모두의 시간은 소중합니다. 주식을 시작할 때 꼭 알아야 하는 내용입니다. 주식 PER PBR ROE 용어 뜻과 재무 제표 보는 법에 대해 아래 글에서 쉽게 설명해드립니다. 이 내용만 알아도 주식에 대한 분석이 쉬워집니다. 금융 소득에 대한 수익을 높이고 싶다면 부의 노선에 올라 타시길 바랍니다.
아래 글도 확인하시면 주식에 대한 시야가 더욱 넓어집니다. 주식 수익을 올리기 위한 투자, 단 5분 안에 확인이 가능합니다.
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주식 PER PBR ROE 용어
1. PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)
PER은 현재 주가를 1주당 순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. PER은 주식이 고평가되었는지 저평가되었는지를 판단하는 데 유용하게 사용됩니다. 기업의 현재 주가가 순이익에 비례하여 몇 배로 평가되고 있는 지 측정이 가능한 지표입니다.
예를 들어 주식 PER이 10이라는 것은 시가총액이 당기순이익의 10배라는 뜻입니다.
그대로 당기순이익이 유지될 경우 10년 뒤 에 이익만으로 투자금을 전액 회수할 수 있다는 것을 뜻하며, 주식 PER이 15이면 투자금 전액을 회수하기까지에는 15년이라는 시간이, PER이 20이면 투자금 전액을 회수하기까지 20년이 걸린다는 것을 의미합니다.
보통 PER이 낮으면 저평가라 평하며, PER이 높으면 고평가라고 평합니다. 그러나 PER이 낮다고 패쓰할 것이 아니라 기업의 미래 성장률과 사업 전망 등을 고려해야 합니다. A기업은 PER이 20배이며, B기업은 PER이 30배입니다. PER만 따져보면 A기업이 더 저렴해보이지만, A기업 수익 성장률은 늘지 않고 B기업은 수익 성장률이 매년 3배로 증가되는 것으로 가정하면 A기업 주식은 PER이 1년 뒤 그대로 20배에 머물러 있지만 B기업은 20배로 낮아지게 되는 것입니다.
주식 PER로는 미래의 실적 방향성을 파악하는 것으로 참고하시면 좋습니다.
2. PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)
PBR은 주가를 주당 순자산가치(BPS)로 나눈 값입니다. 현재 기업 주가가 1주당 순자산의 몇 배가 되는 지를 알려주는 지표입니다.
예를 들어 B 회사의 시가총액이 1,000억원이고, 순자산가치(BPS)가 2,000억원일 경우에는 PBR이 0.5입니다. B 회사의 시가총액은 순자산 절반이라는 것을 뜻한다고 보면 됩니다. 보통 PBR 적정 수치가 1이하이면 저평가되었다고 하며, 1이상이면 고평가 되었다고 평가합니다. 그러나 PBR 수치가 1이하라고 저평가라고 생각해서는 안됩니다. 해당 기업의 고정자산, 매출채권, 미수금 등 종합적으로 참고해야 합니다.
3. ROE (Return on Equity, 자기자본이익률)
ROE는 순이익을 자기자본으로 나눈 비율로, 회사가 자기자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 얼마를 벌었는 지 보여주는 지표입니다.
예를 들어 C 회사의 순이익이 100억 원이고 자기자본이 1000억 원일 경우, ROE가 10%라는 것을 뜻합니다. C 회사의 자기자본 수치가 당기순이익의 10배 정도 된다고 보시면 됩니다.
여기서 중요한 것은, 1년 동안의 ROE 수치가 아닌 10년 정도의 평균 ROE을 보시고 파악하는 것이 좃흡니다.
PER과 ROE를 비교해보는 것도 좋습니다. ROE가 높을 수록 좋은 기업이라고 할 수 있으며, ROE가 높은 기업은 높은 PER을 받게 되는 것이 당연하며, ROE가 낮은 기업은 PER도 낮게 부여받게 된다는 논리입니다.
재무제표 보는 법
주식 재무제표를 읽고 분석하는 것은 투자 결정을 내리는 데 있어 매우 중요한 과정입니다. 각 지표와 항목들은 단순한 숫자 이상의 의미를 가지며, 이를 통해 우리는 기업의 재무 건전성, 성장 가능성, 수익성을 파악할 수 있습니다. 투자의 기본중에 기본이지만 국내 주식에서는 상식적인 움직임을 보여주지 않을 때도 많습니다. 그러나 주식에 있어서 재무제표를 보고 분석해야 합니다. 항상 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표가 함께 합니다.
1. 손익계산서 (Income Statement)
손익계산서는 일정 기간 동안의 수익과 비용을 보여줍니다. 이를 통해 회사가 이익을 내고 있는지 손실을 보고 있는지 알 수 있습니다.
- 매출액 (Revenue): 회사가 제품이나 서비스를 판매하여 얻은 총 수익.
- 영업이익 (Operating Income): 매출액에서 영업비용을 뺀 금액.
- 순이익 (Net Income): 모든 비용과 세금을 제외한 최종 이익.
예를 들어 A 회사의 매출액이 10억 원이고, 영업비용이 7억 원, 세금 및 기타 비용이 1억 원이라면,
- 영업이익 = 10억 원 – 7억 원 = 3억 원
- 순이익 = 3억 원 – 1억 원 = 2억 원
2. 대차대조표 (Balance Sheet)
대차대조표는 특정 시점의 자산, 부채, 자본을 보여줍니다.
- 자산 (Assets): 회사가 소유하고 있는 모든 것 (현금, 재고, 건물 등).
- 부채 (Liabilities): 회사가 갚아야 하는 모든 빚 (대출, 미지급비용 등).
- 자본 (Equity): 자산에서 부채를 뺀 나머지, 즉 소유주가 실제로 소유한 가치.
예를 들어 B 회사의 자산이 50억 원이고 부채가 30억 원이라면,
- 자본 = 50억 원 – 30억 원 = 20억 원
3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)
현금흐름표는 일정 기간 동안의 현금 유입과 유출을 보여줍니다. 이는 회사의 실제 현금 상태를 파악하는 데 중요합니다.
- 영업활동 : 회사의 주된 영업활동에서 발생한 현금 흐름.
- 투자활동 : 투자 관련 활동에서 발생한 현금 흐름 (예: 설비 투자).
- 재무활동 : 자금 조달 및 상환 활동에서 발생한 현금 흐름 (예: 대출 상환, 주식 발행).
예를 들어 C 회사의 영업활동 현금흐름이 5억 원, 투자활동 현금흐름이 -2억 원, 재무활동 현금흐름이 -1억 원이라면,
- 총 현금흐름 = 5억 원 – 2억 원 – 1억 원 = 2억 원
여기서 C 회사는 기간 동안 현금이 2억 원 증가되었다는 것을 알 수 있습니다.
재무제표 분석은 단순히 과거와 현재의 데이터를 이해하는 데 그치지 않고, 미래를 예측하는 데 중요한 도구가 됩니다. 따라서 꾸준한 학습과 실전 경험을 통해 재무제표 분석 능력을 키워나가는 것이 중요합니다. 마지막으로, 주식 투자는 항상 리스크를 동반하므로, 다양한 정보를 종합적으로 분석하고 신중한 결정을 내리는 것이 바람직합니다.
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