모두의 시간은 소중합니다. S&P 500 2배 레버리지(SSO) ETF 상품은 변동이 매우 큰 상품입니다. 미국 주식 시장에서 대표적인 지수인 S&P 500 지수를 추종하는 ETF 이자, 미국 기업 중에서 가장 큰 500개 기업 시가총액을 바탕으로 구성되어 있습니다. S&P 500 2배 레버리지(SSO) ETF 상품에 대해 이해하기 쉽도록 알려드리겠습니다.
S&P 500 2배 레버리지(SSO) ETF 상품?
SSO(ProShares Ultra S&P500 ETF)는 S&P 500 지수의 일일 성과를 두 배로 추종하는 레버리지 ETF(상장지수펀드)입니다. 즉, S&P 500 지수가 하루 동안 1% 상승하면 SSO는 2% 상승하도록 설계되어 있습니다. 반대로, S&P 500 지수가 1% 하락하면 SSO는 2% 하락하게 됩니다.
S&P 500 2배 레버리지(SSO) ETF 상품은 미국 대형주로 구성된 S&P 500 지수를 추종합니다. 레버리지 ETF는 기초 자산의 일일 성과를 배수로 추종하기 위해 파생상품 등을 활용하며, 장기 투자보다는 단기적인 시장 움직임을 활용하여 수익을 극대화하려는 전략에 적합하며, 수수료는 높은 편입니다.
레버리지 ETF는 기초 자산의 변동성을 배가시켜 수익률을 극대화하지만, 동시에 리스크도 증가시킵니다. 위에서 볼 수 있듯이 1년 단위로 SSO에 대한 데이터를 보면 변동률이 큰 것을 알 수 있습니다. SSO는 일일 성과를 두 배로 추종하기 때문에 장기적으로는 복리 효과로 인해 기대한 대로의 수익률을 제공하지 않을 수 있습니다.
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SPY, QQQ, SSO 비교
1. SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust)
- 지수 추종: S&P 500 지수를 추종합니다. S&P 500은 미국의 500대 대형주로 구성된 지수로, 미국 주식시장의 대표적인 지수입니다.
- 목적: 장기 투자에 적합하며, 미국 주식시장의 전체적인 성과를 반영합니다.
- 수수료: 약 0.09%, 상대적으로 낮은 비용입니다.
- 리스크: 대형주에 대한 익스포저로 인해 상대적으로 안정적인 성과를 보입니다.
- 유동성: 매우 높은 유동성을 가진 ETF로, 거래량이 많아 매수와 매도가 용이합니다.
2. QQQ (Invesco QQQ Trust)
- 지수 추종: 나스닥 100 지수를 추종합니다. 나스닥 100은 기술주 중심의 100대 비금융주로 구성된 지수입니다.
- 목적: 기술주에 대한 익스포저를 원하거나, 성장주에 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
- 수수료: 약 0.20%, SPY보다 다소 높습니다.
- 리스크: 기술주 중심의 포트폴리오로 인해 변동성이 높습니다. 기술주가 강세를 보일 때 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 큰 손실을 볼 위험도 큽니다.
- 유동성: SPY와 마찬가지로 높은 유동성을 자랑하며, 거래가 활발하게 이루어집니다.
3. SSO (ProShares Ultra S&P500)
- 지수 추종: S&P 500 지수를 추종하되, 일일 성과를 2배로 추종합니다.
- 목적: 단기 투자자나 트레이더들이 단기적인 시장 움직임을 활용하고자 할 때 적합합니다.
- 수수료: 약 0.91%, 레버리지 효과를 제공하는 만큼 비용이 높습니다.
- 리스크: 시장이 상승할 때는 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 하락할 때는 큰 손실을 볼 위험도 있으며, 레버리지 효과로 인해 변동성이 매우 큽니다.
- 유동성: 비교적 높은 유동성을 가지고 있지만, SPY나 QQQ보다는 낮습니다.
| 구분 | SPY | QQQ | SSO |
| 상품명 | SPDR S&P 500 ETF Trust | Inversco QQQ Trust | Proshares Ultra S&P 500 |
| 운용사 | S&P 500 | 나스닥 100 인덱스 | S&P 500 인덱스 |
| 추종 인덱스 | State Street Golbal Advisors | Invesco | Proshare Advisors LLC |
| 상장일 | 1993년 1월 22일 | 1999년 3월 10일 | 2006년 6월 19일 |
| 자산규모 | ＄527.79B | ＄258.32B | ＄4.58B |
| 수수료 | 0.09% | 0.20% | 0.91 |
| 운영방식 | Passive | Passive | Active |
| 배당률 | 1.29% | 0.59% | 0.29% |
| 배당방식 | 분기배당 | 분기배당 | 비정기적 |
연평균 수익률(CAGR)에서 보면 QQQ 15.42%, SSO 12.74%, SPY 9.81% 입니다. QQQ보다 레버리지 상품 SSO가 수익률이 낮은 것은 아쉽긴 합니다. 2008년 리만브라더스 때 전고점 대비 최대 낙폭(MDD)는 SPY -50.80%, QQQ -49,74%, SSO -81.35% 입니다. SSO는 수익면에서 2배로 수익을 주지만(일별로 2배이며 누적으로 2배는 아님), 떨어질 때는 80%가 넘는 수준을 보여주므로 위험도가 매우 크긴 합니다.
결론
- SPY: 미국 대형주에 대한 안정적인 장기 투자를 원할 때.
- QQQ: 기술주 중심의 성장주에 대한 중장기 투자를 원할 때.
- SSO: 단기적인 시장 움직임을 활용해 고수익을 추구하는 투자를 원할 때.
S&P 500 2배 레버리지(SSO) ETF 상품을 활용하여 본인이 가진 자본력을 극대화할 수도 있습니다. 부를 빠르게 만들어내는 수단이 될 수 있지만, 위험도가 매우 높은 상품이라 SSO 상품에 대한 손실까지도 꼭 생각하셔야 합니다.
